La hembra, conmovida por la dulzura del cerdito, decide adoptarlo, provocando el enojo de Rex, el macho, aquejado por una sordera que le impide escuchar las órdenes de su amo. El granjero, al ver que Babe puede lidiar con las ovejas, decide anotarlo en un concurso de pastoreo.

Con estructura y forma del género infantil, esta película australiana es, en realidad, una fábula sobre la tolerancia, la discriminación y la aceptación de las diferencias que consiguió siete nominaciones para el Oscar, entre ellas en la categoría mejor film.